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Marktgröße von Private Equity

Geschrieben von Pamela Espinosa
Zuletzt bearbeitet May 26, 2025
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2 mins

Private-Equity-Märkte - Wachstumsgeschichte

Bis zum Ende des 20. Jahrhunderts übertrafen die Investitionen in öffentliches Beteiligungskapital die Investitionen in privates Beteiligungskapital um ein Vielfaches, aber in den letzten Jahrzehnten gab es eine stetige Verlagerung hin zu den privaten Märkten, insbesondere in den Industrieländern.

Weltweit wächst der Markt für privates Beteiligungskapital viel schneller als für die öffentlichen Märkte.

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Eine Aufschlüsselung des Marktes nach Strategie-Unterklassen und Regionen vermittelt ein detaillierteres Bild darüber, woher dieses Wachstum kommt.

Größe des Private-Equity-Marktes nach Unterklassen der Vermögenswerte

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Die vorliegende Grafik verdeutlicht, dass Buyout-Fonds etwa die Hälfte des Marktwachstums ausmachen, während Wachstums- und Risikokapital jeweils etwa ein Viertel ausmachen.

Größe des Private Equity-Marktes nach Anzahl der Fonds

Wenn man die Anzahl der Fonds betrachtet, gibt es deutlich mehr Risikokapitalfonds als Fonds jeder anderen Strategie. An zweiter Stelle stehen Wachstumsfonds, gefolgt von Buyout-Fonds. Dies mag überraschend erscheinen, da Risikokapitalfonds kleinere Beträge in einem früheren Stadium eines Unternehmens investieren als Buyout-Fonds. Obwohl es also mehr Risikokapitalfonds gibt, sind Buyout-Fonds hinsichtlich ihrer Gesamtgröße marktbeherrschend.

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Größe des Private Equity-Marktes nach Regionen

Auf regionaler Ebene macht Nordamerika (insbesondere die Vereinigten Staaten) mehr als die Hälfte des Marktes aus, gefolgt von Asien, Europa und dem Rest der Welt. Diese Aufteilung ist relativ repräsentativ dafür, wie lange die einzelnen Regionen schon in der Branche tätig sind, wobei die asiatischen und europäischen Fonds deutlich später als die Vereinigten Staaten starteten.

Im Abschnitt: Strategien erforschen, gehen wir näher auf die Strategien innerhalb von Private Equity ein.

Private Equity-Markt - eine aktuelle Momentaufnahme

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Gemäß Informationen von Preqin, einem Forschungsinstitut, das auf alternative Anlagen spezialisiert ist, betrug der weltweite Markt für privates Beteiligungskapital zu Beginn des Jahres 2021¹ mehr als 4,74 Billionen Dollar.

Nimmt man Private Equity zusammen mit anderen privaten Marktanlagen wie privaten Schuldtiteln, Immobilien und Infrastruktur, so hat der breitere private Markt die Marke von $7,3 Billionen überschritten. 

Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei um eine statische Darstellung des Marktes im Jahr 2020 handelt, die lediglich der Veranschaulichung dient.

Wachstum des Private-Equity-Marktes - Wachstumsprognose

Deloitte prognostiziert - in ihrem Basisszenario für das Wachstum -, dass der globale Private Equity-Markt bis zum Jahr 2025² ein verwaltetes Vermögen von 5,8 Billionen US-Dollar erreichen wird. Bei ihrer Vorhersage berücksichtigt Deloitte ein wichtiges Element: den Anteil der Investitionen, die noch nicht genutzt wurden (auch bekannt als "trockenes Pulver").

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Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die weltweite Kapitalisierung von Private Equity die von Public Equity deutlich übertrifft. Der Trend der letzten zehn Jahre deutet darauf hin, dass die Vermögenswerte von Private Equity auch in den kommenden Jahren voraussichtlich schneller wachsen werden als die von Public Equity. Dies gilt für alle Unterklassen von PE, von denen jede auch ein 10-Jahres-Wachstum aufweist. Obwohl Private Equity aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften weiterhin als "alternative" Anlageklasse betrachtet wird, ist deutlich erkennbar, dass es bei institutionellen Anlegern auf einem soliden Fundament steht und als primäre Anlageklasse für Investitionsallokationen betrachtet wird.

Wichtiger Hinweis: Dieser Inhalt dient nur zu Informationszwecken. Moonfare bietet keine Anlageberatung an. Sie sollten die bereitgestellten Informationen oder sonstigen Materialien nicht als rechtliche, steuerliche, investitionsbezogene, finanzielle oder sonstige Beratung auslegen. Wenn Sie sich bei irgendetwas unsicher sind, sollten Sie sich von einem autorisierten Berater finanziell beraten lassen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Anhaltspunkt für zukünftige Renditen. Investieren Sie nicht, es sei denn, Sie sind bereit, das gesamte Geld, das Sie investieren, zu verlieren. Dies ist eine risikoreiche Investition, und es ist unwahrscheinlich, dass Sie geschützt sind, wenn etwas schief geht. Vorbehaltlich der Teilnahmeberechtigung. Weitere Informationen finden Sie https://www.moonfare.com/disclaimers.

¹ Preqin Global Private Equity & Venture Capital Report 2021, February 2021. https://www.preqin.com/insights/global-reports/2021-preqin-global-private-equity-and-venture-capital-report 

² The growing private equity market. Deloitte, November 2020. https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/financial-services/private-equity-industry-forecast.html

Autoren
Pamela Espinosa
Head of Content Management
Pamela Espinosa
Pamela is the head of content management at Moonfare, where she oversees editorial and sales collateral content strategy. Prior to joining Moonfare, Pamela held positions in asset management and in technology, as a Senior Associate at PIMCO and a Senior Manager at Uber. She holds an MBA from London Business School and an M.Sc. in Finance from University of Rochester.